首只比特币ETF上市两周破20亿美元

奇点财经HK view 51640 2021-11-2 10:13

首只比特币ETF上市两周破20亿美元

11月1日，根据ProShare公司的官网消息，截止2021年10月29日，由该公司发起并管理的全美首只比特币挂钩ETF、比特币策略ETF(代码：BITO)的总市值已突破23亿美元。

BITO的招股书显示，该基金主要通过管理比特币期货合约的敞口来寻求资本增值。

根据BITO的官方数据，截止10月29日，其市值为23.93亿美元，其中51.15%为比特币期货合约，剩余48.85%均为美国政府债券。BITO所持的比特币期货合约为芝加哥商品交易所（CME）发行的以现金结算的比特币期货，目前持仓合约均为11月26日到期。

BITO在2021年1月19日正式登陆纽交所，上市20分钟就创下2.64亿美元的交投。

ProShares从递交材料到BITO最终获批，经历了数年时间。事实上，同期还有Valkyrie和Invesco两家资管公司几乎同时向美国证监会申报类似的产品，但最终只有ProShares和Valkyrie先后获批，而Invesco宣布退出。Valkyrie推出的ETF代码是BTF，于10月22日在纳斯达克正式上市交易。

和ProShares不同，资管规模较小的虚拟资产管理公司Valkyrie选择将ETF在纳市上市而非纽交所上市，部分原因或许是纳市的上市年费要低得多——在纳市上市，年费大约只需要2.7万美元，而纽市的上市的年费则需要5万美元。

但是香港另类投资专家、香港国际金融学会资深会员舒时博士对香港奇点财经表示，实际上，不论是BITO还是BTF，都不是现货比特币ETF，而是比特币期货合约ETF——简单来说，这两只ETF根本没有持有比特币。

舒时提醒说，投资者在买卖这两只ETF的时候需要小心，两只ETF都是主动管理型的期货合约ETF，因此涉及不少风险：首先是作为ETF的风险，其次是作为合成ETF涉及的金融衍生品（在这里是比特币现金结算的期货合约）风险，再次是其底层参考资产的比特币本身的风险。

具体来说，这些比特币期货ETF至少涉及市场价格波动风险、追踪误差、折溢价买卖等风险。

尽管如此，毫无疑问，SEC批核的这两只比特币主题ETF，实属币圈大事。这意味着数字资产被传统金融监管机构接纳，朝着正规资管产品“迈出一大步”。这两只产品的推出，意味着虚拟资产与传统金融资产间的界限正逐渐模糊——从这点来说，美国SEC在全球发达经济体中开创了一个监管先河，相信这也是全球币圈沸腾的一个重要原因。

以下是BITO和BTF的简况对比（截止2021年1月29日）：

交易代码（Ticker）：BITO

CUSIP代码：：74347G440

基金发行日期（Inception Date）：2021年10月18日

基金正式交易日：2021年1月19日

开支比率（Expense Ratio）：0.95%

基金净值计算时间（NAV Calculation Time）：美东时间下午4:00

基金派息周期（Distributions）：每季度（Quarterly）

以下数据为截止2021年1月29日：

基金净值（NAV）：$40.35

基金净值变动（NAV Change）：$0.78

基金收盘价（Market Price Closing）：$40.39