道富银行

道富银行

基本介绍

道富集团成立于1792年，距今已经有二百余年的历史，目前为全球最大的托管银行和全球最大的资产管理公司之一，除了银行业务之外，其业务还包括基金账务、基金管理、托管、证券借贷以及过户代理服务，是一家真正意义上的金融服务集团，其客户包括资产管理机构、退休基金、对冲基金、保险公司、综合基金、共同基金及非盈利基金组织，总部位于马萨诸塞州的波士顿，并在中国香港、伦敦、蒙特利尔、多伦多、慕尼黑、巴黎、新加坡、悉尼、东京和苏黎世等全球各地设有办事处或者投资中心。

根据行业研究报告，美国资产管理行业的繁荣为托管业务创造了巨大的空间，而道富等托管专业银行依托数据和平台的优势成为全球领先的资管机构；全球当前的托管规模为125万亿美元，仅美国资产管理行业就接近60万亿美元。因此，全球前三大托管银行均诞生于美国，市场份额超过一半。“托管是一个利润率低，但不承担任何风险的银行中间业务。需要IT上的大量投入，为客户提供快速、准确、安全的会计、估值、结算等服务。此外，积累的大量数据可以运用于数据分析提供增值服务……因此，资管和托管业务是共同促进、相互发展的关系。”

报告还专门提到了道富集团，“道富每年在IT上的投入接近10亿美元，占营业收入的9%，公司建立了自己专利的专属云，为客户实现了安全性和便捷性。”此外，“道富银行是一家以托管和被动型资管产品闻名的托管和资管银行。公司托管规模超过28万亿美元，资产管理规模达到2.5万亿美元，是全球前两大托管银行和全球前三大资产管理机构。公司的核心竞争力来自于IT实力和先发优势。客户覆盖了全球15%的资产管理机构，这些信息也被运用于生成报告为客户提供增值服务。”

也正是因为长期定位的一贯清晰，以及在IT基础设施上的不吝投资，近20年以来，道富集团在美国的各项排名均名列前茅，2012年还曾经以2040亿美元的总资产名列《福布斯》杂志的“美国银行100强”榜首。

自2008年金融危机之后，道富集团的业务受到一定的冲击，在行业内的地位也有所下降。

早在20世纪80年代，道富集团就已经在纽约证券交易所上市，截至2019年11月20日的总市值为265亿美元，截至2019年9月30日有3.94万名员工。

根据Wind资讯，截至2018年12月31日，道富集团的总资产为2446.06亿美元，总负债2193.97亿美元，资产负债率高达90%以上，具有金融行业高负债的一般特征。

此外，2018年全年，道富集团实现营业总收入119.67亿美元，同比增长7.15%；净利润25.99亿美元，同比大增19.38%；扣非后归属于母公司股东的净利润为26.23亿美元，同比增长7.37%。根据以上数据计算，道富集团2018年度的净利率为21.72%，较上年的19.49%提升2.23个百分点，与其长期围绕20%震荡的历史趋势相一致。分项来看，2018年度，道富集团的利息净收入、手续费及佣金净收入分别为26.71亿美元、93.05亿美元，贡献了其全部收入。

服务业务

引用国海证券固定收益研究院2020年3月18号发布的《另辟蹊径的道富银行——银行兴衰专题报告之十三》行研报告所称，道富公司客户主要包括共同基金（Mutual Fund）、集合信托基金（Collective Trust Fund）、公司或公众退休计划（Retirement Plan）、保险公司、捐赠与慈善基金会等。道富集团下属四个品牌，负责四大块主营业务，分别是托管银行业务、财富管理业务、证券经纪业务、数据咨询业务。

道富环球服务（State Street Global Service），即道富银行，负责道富集团资产托管业务，托管种类涵股票、衍生品、ETF 基金、固定收益产品、私人股权、房地产等。提供的服务涵盖托管、基金会计、财务报表、簿记、货币汇兑、现金管理、合规监控、法律咨询、税务等方方面面。

道富环球投资管理（State Street Global Advisor），扮演基金公司的角色，负责资产管理业务，旗下基金产品涵盖主动、被动策略，全球资产配置等。该公司设计了美国第一支ETF 基金，标普500ETF（SPDR S&P 500 ETF），如今也是世界上最大的ETF 供应商之一。

道富环球市场（State Street Global Market），扮演证券经纪公司的角色，负责证券经纪业务，服务包括证券经纪、两融中介、卖方宏观研究以及为客户搭建数字化交易平台。出于利益冲突的考虑，环球市场下不含有证券自营业务。公司在波士顿、伦敦、悉尼、多伦多、东京等地交易所拥有交易席位。

道富环球交易（State Street Global Exchange），扮演数据咨询公司的角色，为客户提供丰富的市场及道富自有数据资源，依托大数据模型构建预测指标，并为客户提供量化分析、交易成本分析等数据服务。 

历史大事件

1792 年，联合银行（Union Bank）经马萨诸塞州政府特许成立。

1865 年，联合银行收到联邦政府经营特许，更名为波士顿国民联合银行（NationUnion Bank of Boston）。

1891 年，道富存款信托公司（State Street Deposit & Trust Company）成立。

1924 年，道富存款信托公司成为美国第一家共同基金——马萨诸塞投资者信托基金（ the Massachusetts Investors Trust ）的托管银行。

1925 年，联合银行与道富存款与信托公司合并，新公司沿用了道富的名称，但使用的是联合银行的特许经营权。

1955 年，公司合并了第二国民银行；1961 年，公司合并了 the Rockland-AtlasNational Bank。

1960 年，银行控股公司波士顿道富金融公司（Boston State Street Finance Corp.）

1964 年，道富银行在纽约设立办公室。

1966 年，公司在波士顿中心建造了道富银行大楼。

1972 年，公司在德国慕尼黑设立办公室，开启国际化进程。

1973 年，公司收购软件公司DST Systems，并开始从IBM 引进人才。

1975 年，William Edgerly 成为公司总裁，决定带领公司转型。

1977 年，公司更名为波士顿道富公司（Boston State Street Corp.）

1992 年，公司非息收入超过利息收入。

1993 年，公司开发美国第一款ETF 基金，SPDR S&P 500 ETF。

1994 年，道富环球投资咨询成立。

1997 年，公司更名为道富公司（State Street Corp.）

1999 年，公司将零售与商业银行业务出售给Citizens Financial Group。

2003 年，公司以15 亿美元价格收购德意志银行证券服务部门。同年将公司信托业务以7.25 亿出售给美国合众银行，将私人财富管理业务出售给美国信托。

2007 年，公司以45 亿收购Investors Bank & Trust，成为公司史上最大一笔交易。

2008 年10 月，美国财政部向公司注资20 亿美元，作为问题资产纾困计划的一部分，2009 年7 月公司成为第一个归还资金的主要金融公司。

2010 年， 公司收购欧洲另类投资服务商Mourant International FinanceAdministration，同年收购意大利联合圣保罗银行证券服务部门。

2010 年12月，道富公司宣布将裁员5%的员工，并通过增加标准工时来有效地将剩余员工的小时工资减少10%。

2011年11月，道富被评为全球29家银行系统之一。

2012 年，公司收购高盛对冲基金管理部门。2014 年，由于另类投资占比规模超过总基金管理规模的5%，受到多德弗兰克法案（Dodd-Frank Act）限制，公司出售了对冲基金管理部门。

2013 年，道富环球交易成立。

2016 年，旨在削减成本的Beacon 计划推出。

2016年7月，道富收购了通用电气的资产管理业务

2018 年，公司以26 亿美元收购金融软件公司Charles River Development。

2019年，道富虽然财报超出预期，但公司依然计划再解雇1500名员工。公司正在解雇在美国的员工队伍并冻结所有美国业务相关的招聘活动，并加强在印度的存在。此次裁员后，道富仍计划裁员8800人。

中国现状

道富银行于2005年在北京建立了分支机构，并于2011年获得了中国银行业监督管理委员会的分支机构执照，成立美国道富银行有限公司北京分行(State Street Bank and Trust Company, Beijing Branch）。

除北京分支机构外，道富集团在浙江和北京拥有两家子公司。道富环球与中融信托于2012年获准在北京合资成立道富基金管理公司，目前发行了三只专户产品。

道富银行于2001年，在杭州与浙江大学合作成立了全资子公司--道富信息科技（浙江）公司（State Street Technology (Zhejiang) Co., Ltd.），主要是为道富银行的全球金融业务提供IT研发和支持。

此外，道富银行于2008年在上海成立代表处，即道富环球投资管理亚洲有限公司上海代表处（State Street Global Advisors Asia Limited Shanghai Representative Office），着重发展资产管理业务。

于2013年在上海市浦东新区成立道富金融服务（上海）有限公司（State Street Financial Services (Shanghai) Limited）,并于12月开始正式营业，提供对冲基金提供诸如估值、清算等第三方基金行政管理服务。

裁员计划

根据波士顿环球报（BOSTON GLOBE）2016年3月16日报道， STATE STREET CORP 将裁减员工，在BOSTON 和QUINCY 地区将裁员252 人。

疫情影响

2020年3月15日，美国金融服务论坛宣布，由于冠状病毒的流行，道富银行将在第二季度停止股票回购。

所获荣誉

截至2018 年，道富公司以总资产位列美国银行业第十五位，在《财富》500 强中排名259 名。

2020年5月13日，道富银行名列2020福布斯全球企业2000强榜第295位。

2021年5月，道富银行位列“2021福布斯全球企业2000强”第269位。