加密货币对冲策略的终极指南

链向财经 阅读 38571 2021-6-16 10:51
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加密货币对冲策略的终极指南

众所周知,加密货币交易可能是一项风险投资。市场低迷是在所难免。作为一名交易者,您需要找到保护您的投资免受风险影响的方法,这就是加密对冲策略的用武之地。对冲包括在相反的市场方向上开仓,以降低市场波动的风险和影响。

但什么是对冲策略?什么是加密货币风险?如何将风险对冲策略应用于加密货币?对冲是否100%无风险?如果这些问题让您感到困惑,那么您就来对地方了。本文将探讨您需要了解的有关对冲的所有信息。此外,我们将向您展示四种可以轻松应用的加密对冲策略。

事实上,加密对冲的引入已经消融了2018年的加密泡沫。

让我们深入了解。

什么是对冲策略?

根据Investopedia的说法,对冲是一种旨在降低资产价格中不利变动风险的投资。对冲策略使交易者能够在相反的方向上同时进行多个押注,以最大限度地降低巨额损失的风险。

长期以来,作为加密交易者的一种风险管理技术,对冲一直是一种金融市场策略。它允许您在不理想的市场条件下为您的投资保持稳定的价值(而不会产生可观的回报)。

虽然加密货币对冲可以保护您的资产免受不利的市场变化的影响,但它也限制了您从加密货币投资中获得的潜在收益。然而,对于规避风险的加密货币交易者来说,这是一个比由于加密货币市场的不利价格波动而失去所有资产更好的选择。

加密货币的风险类型

加密货币对冲策略的终极指南

 

与外汇市场非常相似,加密货币市场具有类似的风险形式:波动风险、监管风险、交易风险和杠杆风险。

加密货币风险(就像大多数金融工具一样)通常源自这些货币的波动性。加密货币交易主要是投机性的。因此,在您开始交易之前,您必须了解这些风险。

加密货币是不稳定的

由于加密货币具有高度波动性,随着市场情绪的变化,价格往往会出现急剧和突然的波动。加密货币的价值经常快速波动,每次波动幅度高达数百甚至数千美元。

2021年1月,狗狗币在24小时内上涨超过了800%,第二天价格下跌超过了500%。

加密货币不受监管

政府和中央银行都没有监管加密货币。尽管各国政府和金融机构开始注意到这一点,但在将其归类为商品还是虚拟货币等问题上仍存在不确定性。

由于缺乏监管,限制了对买卖双方的保护,使得投资者在作出投资决策时只能依靠开发项目、个人和个人经验。

交易风险

通信错误和交易者订单交易的延迟可能会给加密货币交易者带来巨大损失。因此,选择能够每秒处理大量交易(TPS)的交易所至关重要。例如,Bybit通过处理高达100,000 TPS/的数据引领加密行业,它还为加密交易者提供追溯方法。

杠杆风险

凭借保证金存款和抵押品的利润率较低,交易者可以享受高杠杆。交易者需要谨慎使用可能在不利条件下增加损失的激进杠杆。

既然我们已经涵盖了加密货币的下行风险,让我们深入研究加密货币的对冲风险。

对冲的黄金法则

如果您过度担心头寸的风险,那么完全平仓或缩小头寸规模是更安全的选择。但是,如果您想维持加密货币持有量并创造中立的风险敞口,对冲可能是一种有用的策略。在应用对冲策略之前,您应该牢记以下一些原则:

1.相反的头寸:规则很简单。交易者应该持有与其当前头寸相反的头寸。例如,如果您预测加密货币的价格会上涨,您应该建立多头头寸。

2.流动性评估:交易者和投资者密切关注新资产的流动性,以确定市场完整性、交易速度和市场流动性,以使交易者能够快速将资产兑换成现金,而不会出现太大的价格滑点。

3.分散投资:对于交易者和投资者而言,分散投资是最佳的资金管理技术之一,这是一个公开的秘密。您可以在比特币(BTC)、以太坊(ETH)、Chainlink(LINK)和许多其他代币中建立多个头寸,以创建由衍生品组成的多元化投资组合。

对冲策略的类型

加密货币对冲策略的终极指南

 

您可以通过多种方式部署加密货币对冲策略。以下是四种最流行的方法。

1. 做空

做空指的是当交易者认为一项投资将贬值时,持有卖出资产的头寸。作为交易者,您可以期待通过以较低的价格回购来获利——或从差价中获利。做空加密货币可以防止长期风险敞口。

根据Investopedia的说法,做空允许投资者对冲同一证券或相关证券多头的下行风险。

做空通常会增加加密货币的复杂性。因此,无论您是为了对冲还是投机而做空加密货币,都要小心这种策略。您可以通过不同方式做空加密货币,包括:

保证金交易,您可以从经纪人那里借钱进行交易。允许保证金交易的交易所也提供杠杆,这可以增加潜在的利润或损失。

传统的做空,您从经纪商、借贷平台或第三方借款,然后出售加密货币并以更好的价格回购。

做空的缺点

做空的潜在损失可能是无限的。您可以渴望一种可能会波动至0美元价格的加密货币,从而导致完全亏损。因此,为了避免灾难性的损失,交易者会在初始投资设置一个止损限额。

2. 期货

在金融领域中,期货是指在特定的未来日期以特定的价格出售或购买资产的协议。由于它有自己的二级市场,期货可以在约定的日期之前出售。这增加了投资者和企业主的流动性。期货合约是称为衍生品的大型交易工具的一部分,包差价合约(CFD)、期权和合约。

加密货币期货的运作也遵循类似的理念。由于加密货币的波动性,大多数交易者在价格低时买入,在价格高时卖出。然而,这种买卖可能会导致投资者错失潜在的利润。

加密货币期货允许您保留未平仓位,从而最大限度地提高您从加密投资中获得的利润。目前,芝商所提供了几种不同到期日的比特币期货,例如在其比特币期货日历中。所有合约均在到期日以美元结算。

期货合约对冲您的投资或锁定您的利润在加密货币等波动的市场。对于想要在一段合理时间内对冲加密市场风险敞口的投资者来说,它们是理想的选择。

期货的好处:

通过持有空头期货头寸来降低价格下跌的风险,并通过持有多头期货头寸从价格上涨中受益

期货让您可以推测市场方向

期货有助于平滑您的风险敞口并稳定价格波动

如上所述,通过期货对冲的风险包括杠杆风险。然而,杠杆风险仍然是加密货币对冲的流行选择之一。

3. 永续合约

永续合约是一种衍生品,允许您交易基础资产的价值,而无需为所持头寸设置到期日(您可以随时选择何时建立或退出头寸)。

与现货交易相比,永续合约提供给您更多的购买力。因此,您能够更好地利用价格波动。永续合约在资金利率机制下运作,您支付费用或回扣以继续持有您的头寸。

在使用永续合约作为对冲策略之前,您需要确定您的抵押品的融资利率机制和潜在回报。您还需要了解您选择的交易所允许的杠杆率(衍生品可以允许高达100倍的杠杆率)。

这种策略很快在加密市场上声名狼藉。它使交易者能够在没有到期日的情况下利用头寸。主要区别在于,永续合约的交易价格接近基础资产的指数价格。

永续合约还收取资金费率。这会激励交易者在指数价格看涨时购买永续合约。融资利率通常旨在确保价格稳定。

由于不依赖于到期日,永续合约在BitMEX上迅速流行起来。它们很快将被主流的加密货币交易所采用,包括Bybit和币安。

永续合约作为对冲策略的优势:

它们提供更大的流动性,从而使更多的交易者更容易参与

提供的更高杠杆意味着您可以用更少的钱赚取更多的收益

它们是短期对冲的理想选择

但是,由于资金费率的波动,永续合约可能使对冲成本变得不可预测。高杠杆率的损失也可能更大。

4. 期权

期权是加密货币中的另一种衍生品。它们允许投资者有权(但没有义务)以特定价格或在特定日期之前交易基础资产。您可以使用期权作为对冲加密货币的一种方式,通过限制下跌市场中的下行损失。

当基础资产跌至期权行权价以下时,看跌期权价值增加,而看涨期权则减少。这导致以相对较低成本获得高水平的杠杆对冲保护。

您还可以使用期权来推测加密货币的方向。期权是看涨期权或看跌期权。看涨期权赋予您购买加密货币的权利,而看跌期权赋予您卖出加密货币的权利。

使用期权对冲加密货币风险的优势:

下行空间有限,上行空间无限

更具可预测性

期权的缺点

使用期权的主要缺点是到期日。长期期权可能价格昂贵,而短期期权可能会导致期权在为您提供所需的对冲保护之前到期。

对冲是否100%无风险?

对冲并非100%无风险。虽然投资者使用对冲来保护自己免受市场波动的影响,但对冲也伴随着风险。它并不能保证您的投资成功。它也不能确保您的投资降低风险。

在选择加密对冲策略时,最好的方法是考虑对冲特定加密资产的优缺点。您还应该确定您选择的对冲策略的收益是否大于对冲带来的费用。

在某些情况下,对冲可能会适得其反,尤其是当市场保持中立时(您仍然需要支付对冲成本)。

总结

加密货币确实是波动性的金融工具,对投资者来说具有一定的风险。无论市场状况如何,加密货币交易者都应了解对冲等金融策略,以最大限度地减少潜在损失并保护其头寸。

对冲保护您免受在高度波动的加密货币市场中可能遭受的巨额损失。对冲加密货币至关重要的另一个原因是,它可以在发生崩盘或价格调整时保护您的利润。

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