比特币能对冲美国违约带来的危机么

比特币资讯网 view 31 2014-2-19 02:39
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“人死了,钱没花了”这种事情从来不会在美国身上发生。随着美国政府停摆进入第二周,全球对美国债务违约的担忧不断提高。虽然市场普遍预期美国两党最后会 达成提高债务上限的一致意见,但是在这个黑天鹅频出的年代,谁又能保证美国一定不出问题呢?那么,如果美国债务违约的情况发生,我们应当如何应对呢?

其实美国债务违约最大的受害者是地球村的村民们,看着自己手中的货币贬值和大幅的金融动荡所造成的资产缩水可不是一件开玩笑的事情。下面,编者和小伙伴们来一起看看美国债务违约会带来什么,我们如何应对,比特币是否能对冲风险。

比特币能对冲美国违约带来的危机么

债务上限和违约的关系

如果美国两党无法就债务上限达成协议,那么预计在10月17日美国政府的流动资金将会耗尽。美国财政部不得不做出逾期支付债务的决定,这种推迟还债的手法被称之为“技术性违约”。

但是,有评级机构表示,美国这种违约可能会被定性为“主动性违约”,带来的后果是信用评级被下调。

市场如何波动

虽然市场都预计美国不会出现违约的情况,但是一旦违约发生,全球金融市场会如何波动呢?

1)资金大幅从市场出逃。如果违约出现,首先发生的是资金从美国国债大幅出逃的现象,届时美国国债的收益率将会飙升。货币市场基金将会出现疯狂套现的场面。

2)美元贬值。就像98年在俄罗斯发生的债务违约一样,如果美国违约,那么美元将会出现一定程度的贬值。1998年8月,俄罗斯宣布卢布贬值延迟三个月偿还外债,俄罗斯国债大幅贬值并完全丧失流动性。这一幕可能会发生在美国身上。

3)美债持有国金融市场波动性加大。谁也不愿意看到自己手中的债券贬值,持有美债的大户都是亚洲国家,美债一旦大幅贬值,对其影响可想而知。

4)主权评级被下调。不管是“技术性违约”、“选择性违约”还是“主动性违约”,美国的主权债务评级都会面临被下调的风险。全球股票市场受此影响可能会出现暴跌。

如何应对危机

编者认为,在这种情况下,小伙伴们首先应当考虑如何保住自己的资产价值。在这里,引用一下JMC Wealth Management的建议,希望对小伙伴们有所帮助。JMC Wealth Management的金融专家指出,投资者应对此次危机的方式可分成五部分:

1)持有足够数量的现金。投资顾问普遍建议人们持有现金4-6个月以防范不可预知的危机,Casserly则认为,“6个月并不够,过去十年中,债务危机的持续周期远不止于此,现在的情况很糟糕,我希望投资者可以持有现金15个月。我对于人们所承担的债务水平感到惊讶。”

2)不要恐慌 。投资者不应感到恐慌,仍应只关注自己的战略资产配置。希望投资者能够将债务风险对于短期市场波动的影响和透明对于长期投资回报的追逐区别开来。

3)均衡资产。债务上限问题的纷争可能是投资者调整资产配置的好时机。富国银行(Wells Fargo)认为:“在为未来一个月的市场颠簸做准备方面,我们认为,投资者应持有足够的现金来抵御市场的波动。在必要时,投资者应将资产转为现金,并重 新寻找新的值得投入的标的。

4)开拓全球投资视野。作为资产再均衡过程的一部分,投资者可能需要对国际市场加以重视。

5)买入保护资产配置缩水的金融品种。市场的信号很明确,股市、债市和美债信贷违约掉期市场均认为美国不会违约。“但是投资者理应合理对待相关风险,然而市场将可能的下跌理解为买入机会。”

比特币能否对冲危机

下面该说到小伙伴们所关心的问题了,比特币能否对冲美国债务危机所带来的危机呢?编者认为,如果美国确实在10月17日之前没有达成债务上限的协议,那么全球金融市场将会出现恐慌现象。

在这种情况下,寻找避险资产必然成为所有人共识。随着美国主权信用的丧失,美元作为避险资产的时代会一去不复返。下面让我们来看看几种主要的避险资产。

1)货币。老实说,一旦美国出问题,贬值最多的货币并不一定是美元,全世界的主权货币都会受到影响。尤其是持有美债的大户(如日本),因为外汇占款的大幅贬值所带来的影响不可小视。

2)黄金和白银。虽然黄金白银是今年表现最差的资产之一,但人们对黄金等贵金属为代表的避险资产依然情有独钟。所以,如果出现金融危机,可以预计黄金价格必然上涨。

3)比特币。比特币是一种新型的数字货币,现在已经被越来越多的人所认可。在欧债危机中,比特币很好的充当了避险资产的角色。

有人已经把比特币称之为数字黄金了。但和黄金不同的是,比特币的保存更加容易,交易变现也更加方便。今年四月份,欧盟成员国塞浦路斯的危机使比特币价格在几天内涨了一倍,如果美国债务危机持续恶化,这一幕极有可能重演。

市场没有提前反应么

有的小伙伴可能会问,为什么比特币现在还没有涨?难道市场没有反映出人们的预期么?编者认为,现在市场的普遍预期是美国不会违约,虽然大多数人认为僵局会在最后被打破,但是往往飞出来的并不是白天鹅。所以,聪明的投机者都会耐心的等待有明确的市场信号后再行动。

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