比特币冲高回落，市场一片大好形势止于“孙哥”？

昨晚九点多行情继续拉盘突破38000美元，最高时来到了38500美元，但随后行情非但没有进一步上行，反而是一路下滑，价格最低时来到了33500美元，跌幅来到了5000美元，这连画门行情都算不上，可能是最纯正的倒v走势。主要还是市场在昨天马斯克喊单之后的行情期待太大，但昨晚美国散户没有去冲比特币，反而貌似是在误导下喊了trx，最后只冲了20%就被收割了，所以昨天半夜可以看到圈内各种大v都在骂浪费了这么好的机会。由于投资者没有等到原本美国散户疯狂涌入比特币市场的场景，对行情也比较失望，反而造成行情的下跌，当前24小时内全网爆仓接近15亿美元，爆仓人数也超过25万人，这行情一上一下对市场伤害太大。

周末建议就不要太过期待，一是过去一周慷概激昂的美国散户情绪在周末都进行休息，很难传导到币市中。二是到了周末庄家对行情的掌控性本身就会强一点，所以以注意风险为主。昨天这么高的冲高回落走势，估计今天还要继续下探一下，周末参考的等于还是昨天拉盘前的走势，比如说目前34000美元依然不稳固，日内还是有较大概率下破34000美元，下方支撑位关注33000美元，上方压力位看36000美元，周末行情看宽幅震荡。

再回到灰度上，北京时间今日凌晨灰度官方发推文称，从北京时间1月30日5:00开始，灰度以太坊信托基金（ETHE）恢复了私募认购。信托基金全年不定期提供私募，现在可供合格投资者进行每日认购。

而昨晚灰度信托持仓数据变化如下：

灰度BTC信托持仓量增加275.75枚（+0.04%），总持仓量为648467.71 BTC，GBTC溢价率3.52%；

灰度BCH信托持仓量增加1326.84枚（+0.50%），总持仓量为268035.47 BCH，BCHG溢价率536.36%；

灰度LTC信托持仓量增加3603.96枚（+0.28%），总持仓量为1269696.56 LTC，LTCN溢价率1945.28%；

灰度ETH、ETC信托当日未增持，ETHE溢价率6.27%、ETCG溢价率24.42%。

整体增持情况并不大，好消息是我们在下周终于可以看到灰度ETH的信托持仓量开始发生变化，当前GBTC的溢价率也到了一个比较低的程度，可以明显看出近期灰度背后的机构对比特币的热情暂时处于平静期，大致也和这段时间美国大部分机构的报税季有关，暂时不想增加额外的投资支出。

说起溢价率大家还应该关注另外两个溢价率指标，一个是Coinbase溢价率大家可能比较了解。另外一个则是CME溢价率，也就是芝加哥商品交易所比特币期货的溢价率，关于这个数据，市场了解少之甚少。根据TradingView的数据，股票代码BTC1的交易价格较比特币现货市场溢价超过1%，BTC1代表芝加哥商品交易所（CME）最近将到期的比特币期货合约（目前到期日期为2月份）。期货与标的价格之间的这种正偏差（交易员称之为“期货溢价”）表明，很少有机构愿意做空比特币。由于这个差价可以被套利，不变的期货溢价意味着买盘压力是压倒性的套利者，他们无法控制价格差异。

对于一个月内到期的合约，一个百分点的溢价是巨大的。到期日较长的期货合约出现明显溢价是正常的，因为等待的时间越长，套利机会的吸引力就越小。期货合约过高的溢价通常被解读为疲软的迹象。这表明，多数想做多比特币的交易员已经做多，买家几乎无法提供推动继续上涨的动力了。也就是说当前机构方面能做多的已经都做多了，想要额外的推高币价上涨，就必须出现新的机构买盘，当然这是从机构角度的专业交易来说，和其他通过灰度以及Coinbase购买现货的情况不一样，CME更多的还是比特币期货，能代表的市场的期货交易情绪，和现货囤币方面没什么关系。

除了灰度外，当前其他基金的信托实际上是在加快脚步的，加密资产借贷平台BlockFi已向美国证券交易委员会（SEC）注册了比特币信托。根据其向SEC提交的文件，“BlockFi比特币信托”尚未从投资者那里筹集任何资金，目前尚无有关基金结构的信息。Evolve Funds Group已向加拿大证券监管机构提交了有关比特币ETF（EBIT）的初步招股说明书。EBIT旨在通过直接投资于比特币为投资者提供比特币敞口。自2017年9月推出首只ETF以来，Evolve管理的资产已超过16亿加元。

只是这些基金信托进场还需要时间，一是审批需要时间，二是审批后，吸引客户的兴趣也需要时间，所以没那么及时的反映到盘面上。

再回到，昨天马斯克将推特简介改为Bitcoin的后续影响，白天是国内三大交易所宕机，到晚上，国际上的一些交易所也分别开始宕机。Bittrex交易所今日凌晨1时左右发布推文称，由于流量的增加，平台遇到了一些技术问题，其团队目前正在努力解决这个问题。Kraken交易所网站也在凌晨12点左右显示，由于工作量巨大，平台遇到了一些问题，因此该服务目前无法使用。

最夸张的是Coinbase，加密货币交易所Coinbase已停止在其平台上使用美元购买加密货币，遭到大量用户抱怨。摩根溪创始人Anthony Pompliano认为，这一问题可能是由持续的流动性危机造成的，因为交易所没有足够的供应来满足需求。Coinbase发言人已证实，美元购买量下降，并表示这与宕机问题有关。此前消息，Coinbase于昨日晚间遭遇网站宕机问题，且目前正在调查。大概在凌晨一点半左右，Coinbase在其状态页上报告称，目前交易已恢复。除了投资组合余额目前处于降级状态之外，所有服务均正常。

而随后在名人界也开始了“马斯克效应”，，随着马斯克将其推特个人简介改为Bitcoin后，Reddit联合创始人Alexis Ohanian也将其推特简介改为了Bitcoin。国内币圈著名人物李笑来，也将比特币简介改为Bitcoin。可惜的是，世界上只有一个首富，也只有一个马斯克，这两个人物的“效仿”并未在圈内引起太大的关注。

不可否认的是，马斯克的行为令散户对比特币的兴趣大增。据The Block 1月30日消息，交易员们指出，导致昨日比特币价格飙升的两个潜在因素是，价值约32亿美元的比特币期权市场到期以及特斯拉CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）发布的推文。加密货币经纪公司FalconX的数据显示，昨日比特币价格上涨是由散户交易量而非对冲基金交易量驱动的。数据显示，北京时间1月29日16:00至23:00，对冲基金的交易量下降了45%，而同期来自散户的交易量上升了超过1100%。难怪摩根溪联合创始人Anthony Pompliano说，特斯拉和SpaceX在其资产负债表中添加比特币现在是不可避免的。

不仅于此，昨天另外一个起到作用的还有两个原因，这两个原因我们在昨天都详细分析过，即桥本基金瑞达利欧发表的对比特币看法的文章，以及CoinbaseAPP在下载平台上名列前茅，前者在关注金融市场的投资者中颇具影响力，后者这是涉及到大部分的手机使用用户，功劳同样应该算进去。

那么问题来了，根据我们昨日的分析和市场的反应，昨晚加密货币市场是会迎来美国散户冲击的，但为何最终以雷声大雨点小收场，币价还直线回调5000美元，这离不开一个人物的功劳，即“孙宇晨”。

北京时间昨晚8点半，波场TRON创始人孙宇晨昨日推文已成为WallStreetBets Reddit论坛热贴。推文内容为：“今晚开市时，我将在亚洲购买100万美元的GME。超过40亿亚洲社区和2000万TRX社区支持你们。小心，亚洲人来了。”

后面呢，波场创始人孙宇晨又在推特上发文称：“100万美元似乎还不够，我要追加购买1000万美元GME股票，今晚从亚洲开盘！是时候团结起来，挤掉那些贪婪的对冲基金了！Wallstreetbets，40亿亚洲社区和2000万波场社区支持你！我们开工吧！”

今日凌晨，WSB社群呼吁20万散户共同拉盘一个BTC交易对的币种（当前后知后觉可以笃定，该社群可能是孙宇晨自己创造的群，里面存在大量的机器人）引发大量猜测，在包括国内币圈各种大V的期待下，竟然推出了个TRX，使得TRX再次快速拉升，但随后再次回落。此后，孙宇晨也发微博称TRX得到海外WSB社区青睐，证实WSB拉盘币种确实为TRX。

整件事情就是，原本在WSB散户情绪未消，马斯克又给市场点燃一波情绪的情况下，昨天晚上市场有很大的概率是会迎来不仅是BTC，甚至其他币种也有上涨的机会，但这个时候孙宇晨直接出来吸引风头，说要买100万美元GME吸引了WSB散户的注意，WSB又不知道孙宇晨是个只会蹭热度的货色，就纷纷将其有点当成精神领袖的意思，孙宇晨不愧是币圈营销界的领军人物，在这样的情况下还不放心，夜间再次说要购买1000万美元的GME，让大家的视线更加聚集在他身上，昨日开盘前已经有一种孙宇晨说哪里就往哪里打的既视感。而孙宇晨呢，在创造一个虚假的WSBTelegram群后，直接喊单TRX，当然会有一部分冲动的人直接跟上去，TRX短时间内快速上涨了25%，结果孙宇晨在背后疯狂出货，硬生生的将行情压了下来，这帮散户也是后知后觉，后面热情也被打没了，可以说孙宇晨硬生生的以一己之力将原本属于币圈的集体上涨给压了下来，当下币圈投资者对其无不同仇敌忾。以前只是蹭热度，拉自己的币种，现在是直接破坏了整个圈子的上涨希望，大家进一步的确认了孙宇晨的下线比大家想象中的还要低。

如果抛开币圈的话，前两天的“华尔街”革命在当前来看无疑是成功的，周四大幅下跌的GameStop，AMC在周五交易限制放松后强势反弹Robinhood Markets Inc．、E*Trade等券商表示将放松股票交易限制， 以周五近70%的涨幅结束了动荡一周。在Robinhood Markets Inc．、E*Trade等券商放松股票交易限制后，使用这些在线交易平台的短线交易者推动GameStop一路飙高。

而后，SEC似乎也开始为散户说话，美国证券交易委员会（SEC）称在寻求找出潜在的不当行为，并将审查券商停止购买某些股票的决定，先不管真假，至少明面上是这么表达的。当然最重要的是那些做空机构的态度，因为这些散户中有许多是拼着手上的钱不要，也要让那些曾经让投资者们吃尽苦头的散户付出代价，从这一点上，他们已经成功了，昨天美国空头机构香橼称，将不再发布做空报告，将专注于研究个人投资者的做多机会。

香橼是一家具有近20年历史的做空机构，以激进做空闻名，曾做空二十多家中概股公司。香橼先后阻击了20多家中概股公司，其中7家摘牌退市，还有部分公司重组。

我相信，在这次“战役”之前，香橼依然认为这只是和以往数次做空经历中的一次正常的做空过程，在机构的巨大影响力面前，散户或许会有些抵抗，但最终还是会溃不成军。

在这次做空过程中，香橼从1月19日开始发力，1月19日，香橼在社交账号发文中表示，Game Stop股票的买家是“这场扑克游戏中的输家”，这只股票的股价很快将回到20美元的水平。

不过这一表态“捅了马蜂窝”，Reddit用户们对香橼的评论群起而攻，甚至有针对香橼创始人安德鲁·莱夫特（Andrew Left）家人的攻击。与此同时，这些散户集体推高Game Stop的股价，目的就是挤出香橼等机构的空头头寸。

尽管遭到大规模攻击，香橼没有放弃自己的观点。1月22日，香橼在社交媒体官方账号发文表示，有太多的人正试图黑了香橼的社交媒体账号，不过仍坚持Game Stop这只股票最终只值20美元，买的人风险自负。

但此时，香橼还没有意识到问题的严重性，当天稍晚，香橼新开了一个社交媒体账号，简介栏称是因为此前的账号遭到了太多人攻击，不得不另开一个新号。只发了一条推特，表示将不再就Game Stop发表意见，“家庭第一”。

香橼创始人安德鲁·莱夫特在周五发布的一段视频中表示：“香椽研究公司发布做空报告已有20年，但现在将停止发布这种报告。我们将把重点放在为个人投资者带来做多‘倍升潜力股’的机会上。”自此宣布香橼机构多年以来的做空行为将会告一段落，当然谁知道呢，谁知道之后有利益会不会再次跳出来才上一脚。

有意思的是安德鲁·莱夫特在视频中说的另一段话“在20年以前，我创办了香椽研究公司，目的是保护个人投资者，对抗华尔街以及无处不在的欺诈和股票推广活动。我们创立香椽原本是为了对抗建制派，但我们已在实际上变成了建制派。”这是一个屠龙少年变成恶龙的故事。

这次的时间不知道是不是会告一段落，后续情况估计不会有太大的变化，如果散户还会采取类似行为的话，政府真的有可能会加重出手，这其实就是一个机构和散户各打五十大板的故事，但政府和机构毕竟是组织，他们可以坚定同一种观点，并执行下去，但散户不行，散户终究是一篇散沙，只能在某个特定的时刻特定的情绪下爆发，时间一长自然会消散。

主流币

昨天后面还是没有爆发，原本想ETH突破新高的概率真的比较大，但就因为一个孙割，市场情绪的重要性不言而喻，特别是在这样的时刻，说实话，要是昨天孙宇晨公布的是进军BTC，那结果势必完全不一样，其他主流币或多或少会出现上涨，而TRX也说不定会有不逊于20%的涨幅，可惜那么赤裸阔的目的直接让整个市场开始下滑，这并不是找一个人背锅，而是这就是事实。

昨天晚上ETH最高冲击到了1436美元，距离历史新高仅剩1474仅剩40美元不到，如果昨天BTC冲击40000美元的话，ETH就能破新高，可惜后面还是回落到了1400美元下方，今天开盘后继续回调，当前已经来到了1340美元附近，不过下周可以关注一下，下周灰度恢复增持后，情况可能会有所变化。随着早上行情的回调，其他主流币方面，BCH跌下了400美元，LTC跌下了130美元，BSV跌下了170美元，昨晚灰度买币的情况称不上特别好，因此币价支撑力度不是特别强，但值得关注的是，日内虽然先回调，但这未尝不是好事，先回调再上涨从某种程度上将要更稳妥一些。

另外，昨天Ripple终于开始回应SEC的提诉事件，Ripple周五宣布，已就美国证券交易委员会的诉讼在联邦法院提出了初步回应。Ripple称，SEC的诉讼是基于“前所未有的、考虑不周的法律理论”。该理论忽略了许多其他因素，其中包括XRP履行了许多与“证券”功能不同的功能。例如，XRP充当交换媒介，即一种当今在国际和国内交易中使用的虚拟货币。XRP不是证券，SEC也无权将其作为一种证券进行监管。Ripple在一份概述此次行动的声明中说：“尽管法律程序进展缓慢，但我们正在努力尽快解决这一问题，以为更广阔的市场带来清晰度。”

消息公布后，XRP在今天早上开盘一度冲高10%，但后面还是不可避免的回调下来，当前已经转阴线，可以看出来XRP也是比较倒霉的，想借此机会冲高一波，至少吸引一下资金的注意，没想到是在市场低迷的情况下，市场的积极性并不高。

平台币

昨天在其他币种大涨之时，国内三大平台币的表现一般，今天开盘后，BNB还是跟随市场震荡，走的稍微比大盘强一点，在43美元附近波动。HT则主要是以回调为主，HT的话，如果回调可以稍微关注一下，毕竟后面因为HECO还是会有发挥的机会。当前来看OKT终于止跌了，日内一度冲高8-9%，随后回落了一些，而OKB则是直接的冲高回落，OKT再不表现不是涨不涨的问题，而是人气直接流失的问题，要是没什么波动的话，大家拿着现金去币安生态链去HECO挖矿不香吗？还是应该好好策划一下。

DeFi

DeFi当前直接打开Uni总是不会让你失望，昨天后面在大盘回调的时候，Uni再次引来了超过10%的涨幅，可谓是打不死的小强，日内回调幅度也比较低。

至于消息面呢，官方消息，加密资产管理公司 Bitwise Asset Management宣布 Bitwise 10精选大盘股加密指数 (Bitwise 10 Select Large Cap Crypto Index) 新增两种新的加密资产，分别是UNIswap (UNI) 和 Aave (AAVE)。此外，该加密指数中，原来包括的Cardano （ADA）和Cosmos （ATOM）已被移除，剩余8种为BTC、ETH、LINK、LTC、BCH、XLM、EOS、XTZ。在过去一年中，AAVE创始人Stani Kulechov投资了36个DeFi项目。

DeFi当前各种板块的龙头已经非常稳定了。

波卡

比起能不能冲高位，DOT当前的波动看起来是越来越低了，昨天最后因为冲高回落还收了阴线，比大盘走的要弱，当前再度跌下了17美元，后面还是谨慎一些吧。