今年DeFi最值得看的赛道：Layer2和衍生品

1月15日晚间，巴比特直播间发起了主题为《2020DeFi盛宴仅露冰山一角？看2021新机会暗流涌动》的探讨，邀请到了imToken 商务总监 Philip、慢雾科技高级安全工程师Kong和前谷歌工程师兼Celer 核心开发工程师Michael。

其中，Michael认为今年DeFi领域最值得关注的赛道是Layer2和衍生品，另外一个方向则是资产上链。

以下为观点精华摘录：

巴比特：在DeFi爆发大年，各位印象最深刻的事件是什么？

Michael：流动性挖矿，尤其是Sushiswap，我认为是一个具有划时代意义的项目，直接推动了Uniswap发行了治理代币。我们也可以看到传统中心化交易所如临大敌，因为这一年他们在减缓自己的资产流失，比如去开矿等。

我最大的收获是有些新颖的玩法收益可能很高，但如果它的代币本质上没有什么价值或者产品跟不上，那冲进去可能会完全亏损。

Philip：我因为一笔交易支付了超过200美元的矿工费，这不是一个愉快的体验。今年我觉得最有意思的是Uniswap，本来他们在海外的用户比较多，但是去年五六月份compound大火后，Uniswap在中国越来越好。

巴比特：您认为Sushiswap和Uniswap有什么不同？

Michael ：虽然着两家都不是做AMM做早的，但Sushiswap可以说是产生影响最大的一个项目。Sushiswap一度提走了Uniswap过半的流动性，我觉得这样的一次突袭还是非常成功。

从产品上说，使用Uniswap的人远多于使用Sushiswap的人，从链上数据可以得知Sushiswa还是存在一些刷量行为。但是从产品迭代速度和开发者生态，个人认为Sushiswap做得比Uniswap更好。

Uniswap的开发相对封闭，更像传统的创业公司，有清晰的架构，有风险投资人，而Sushiswap产品则始终在开源，在社区的合力下将前段的规划包括整个项目快速推进，开发团灭队是匿名状态。

我认为两个项目差别很大，之后的发展令人拭目以待。

巴比特：参与DeFi的方法有哪些？最佳策略是什么？

Philip：如果我的朋友问我怎么开始，我会说你从比特币白皮书开始更好。如果你喜欢投资，你可以投点，这样你会有更大的动力主动学习。如果你不喜欢投资，你可以多听多看。Uncommon core是我喜欢看的节目，以太坊爱好者我也很喜欢。

Michael：DeFi还是以挖矿为主，无论是流动性挖矿还是单币质押，我认为对于一般的用户来说最重要的还是注意安全，避免被钓鱼。安全要放在收益的前面，我的建议是最好使用单币质押，这样避免了无常损失，挖头矿的可以卖掉一部分收益来保证不会亏损本金。

另外安全上，我建议大家使用多个钱包地址，一个地址对应一个矿，避免项目的合约出现问题影响地址安全。

去年有很多项目有送钱行为，今年可能还有这样的惊喜，大家可以关注一些没有发币的项目。

Kong：保险项目现在还不多，如果要参与此类项目需要观望。我赞同Michael说的，将资金分散到多个账户来确保安全。

巴比特：展望一下今年的DeFi项目？

Michael：我认为今年最值得关注的是Layer 2有关的项目、衍生品有关的项目。

Philip：我同意Michael所言。我觉得聚合交易也比较有意思。可能以后会有更多人使用聚合器进行交易，而不是通过Uniswap。

Kong：我的分享是关于闪电贷的，就是需要我们去写智能合约实现闪电贷攻击，对于很多人来说还是有一定门槛的。Furucombo把闪电贷攻击的过程图形化了，用户可以通过拖拽图形完成一次闪电贷套利。刚刚Philip所说的更多人会使用聚合器进行交易，我认为有些功能聚合器没有办法实现，比如项目的首发还是要去Uniswap。所以我认为Uniswap的流量不会因为聚合器流失。

Michael ：对于用户来说，聚合器在寻找最佳路径，但实际上聚合器会抽取其中的利润，虽然聚合器帮助用户寻找到了最优的价格，但那部分并没有给到用户。

巴比特：今年对于DeFi发展有哪些预测点？

Michael：Layer 2肯定会是今年最热门的方之一。

还有资产上链，无论是合成资产还是实体资产通过中心化交易所的方式上链，比如FTX上的特斯拉股票。另外是超抵押合成资产、现在比较火的纯算法稳定币。

Philip：NFT和聚合交易。

Kong : 我觉得今年值得关注的点还有策略组合，协议之间相互组合，我认为今年会有一个比较大的发展，其次就是Layer2，现在已经有一些项目向二层进行迁移并且开始测试了。

巴比特：2020年对DeFi圈产生影响力的人物？

Philip：我觉得很有意思的人是vitalik的父亲，你们可以去关注一下他的推特。

Michael：我觉得是Andre Cronje，还有就是Sushiswap的匿名创作者大厨。

巴比特：谈一下DeFi的安全问题和规避措施？

Kong:我们建立了被黑档案库，对数据进行统计，已知2020年DeFi被黑案件超过47起。主要攻击类型是闪电贷、重入漏洞以及开发人员编码不规范造成的合约金融性问题，另外还包括协议之间组合出现的兼容性问题，项目本身的业务缺陷。审计可以避免一些漏洞带来的问题，但项目方自己作恶和钓鱼项目无法避免，但可以提高攻击门槛。总体看，闪电贷攻击占了攻击事件的四分之一以上。我们能做的就是参与项目过程中管理好自己的授权额度，避免过度授权带来不可控的风险。

巴比特：我想谈一下今年比较火的算法稳定币，在今年你们预测会有什么发展？

Michael:算法稳定币其实是一个比较连续的东西，从最早的超额抵押到现在完全无抵押纯算法，中间还经历过部分抵押。我个人比较看好的是部分抵押模式，这和传统银行类似，其实银行会有一些黄金储备，一旦出现意外状况仍有黄金作为内生价值。所以我觉得部分抵押稳定币今年会有更好的表现。纯算法，打个比方，比如希腊这样的破产国家，信用破产就崩盘了。完全无抵押的稳定币我认为碰到312这样的事情，风险较高。