比特币的货币属性

未知来源 阅读 3 2014-2-19
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最近,比特币在新闻上经常出现。对于欧元区完整性的担忧以及塞浦路斯资本管制的实行,这些大背景下,比特币的价格在过去一个月已经翻了三倍,达到1 BTC超过141美元。我们是否正在见证另一种虚拟交易媒介的自然出现,正如某些人认为的那样?本文提供了一个对这个问题的回答,通过考虑比特币经济的三个方面:他们的生产过程、他们的需求因素以及他们与物理交易媒介竞争的能力。 比特币的生产 比特币是非物质虚拟货币的一个单位,也称为加密货币。它们储存在匿名的电子钱包里,描述为一串33个的字母和数字。比特币可以从一个钱包发送到另一个钱包,通过网上点对点的网络交易。任何钱包间的转移都在比特币代码里有登记,这样在任一时刻整个交易的历史记录都会清楚地标识其所有者,就阻止了所有权冲突。比特币可以分成很小的部分,最小可以达到1比特币的一亿分之一。当前比特币超过了1000万个,到2140年预计会达到2100万。 这促使我们去了解比特币真正迷人的生产过程。它们是基于预先定义好的数学算法来被“开采”的,矿工进行大量的计算操作,目的在于发现可以被描述为一个随机数学难题的解决方法,作为奖励,就会产出比特币,目前是25个单元。算法是为了保证比特币的产出会越来越少,直到达到其固定总量,通过每四年减半奖励的手段来达成。这样,2017年初的某个时候,奖励只会由12.5个单元组成。同样的,产出的比特币越多,随机数学难题便越难解决。 比特币的生产消耗的是能量和硬件,还有时间。每个时间的回报不同,这基于用来挖矿的特殊硬件的效率和技术成熟度。个体矿工已开始他们的努力,这种合作已经大大减少了每个矿工承担的的不确定性。 由于这种昂贵的生产过程,比特币虽然是虚拟的但受制于稀缺。比特币没有物质的形状和内容,生成它的算法是设计来复制一种稀缺商品的竞争性生产。第一,任何人都可以生产比特币;第二,生产过程是资本和劳动密集型,贯穿时间,还具有不确定性;第三,产量递减,从而符合物理世界的人们所面临的广义稀缺。这样,比特币证明是与虚拟游戏第二世界的林登元完全相反的。后者是由一个中央权威垄断,生存在稀薄的空气中,虽然没有任何其他限制但却因为垄断者权威而失去了自主权。 然而,并非是比特币的生产成本给了比特币商品的地位。毕竟,稀缺并非来源于绝对定量限制的东西;它来自于股票不足的那方面,在某些方面被认为是有用的,关系到个人的需要。因此,我们必须问自己比特币的价值所在。这就要求我们分析比特币的需求。 比特币的需求 起初,比特币被创建并首次举办在一个“密码朋克”社区。它被设定为服务于传达特殊的反主流世界观的目标。第一个需求因素,在生产比特币的最初,不可避免但只是间接持有它们,根植于它们表达的立场。在某种意义上,比特币与艺术的表达媒介是相似的,例如音乐、文学和绘画。 由于最初的价值之源,比特币相对于其他商品和服务有一个参考点来定位它们。从那里开始,描述它们的技术特性导致了需求扩张。比特币是不朽的。存储和防止盗窃或意外损失的成本非常低,因为这些都是标准反病毒程序和备份软件附带的服务。一旦建立和维护一个网络连接的固定成本已经结清,边际交易成本就几乎为零。所有这些方面在财富资产里都很常见。因此,比特币的第二个需求因素表达为以较低的成本来储存财富的能力。作为一个“世界观输送机”,比特币作为商品从某个角度来讲主要是用于个人享受(因此消费),比特币演变成一个投资商品,已远远比其来源地密码朋克社区有吸引力。 日益增长的投资需求也促使比特币中介经销商的发展。有很多比特币买卖的交易。专业的在线存储,安全性的增加,也使比特币更加容易被接受。交易平台,虽然开放自由进入,很可能仍然存在垄断,考虑到比特币交易非常低的边际交易成本。 这一方面,即内在的低交易费,有助于比特币的第三需求因素,即把比特币作为支付手段。很多在线供应商接受特币支付——他们大多是做web相关服务和网上销售外来商品的专业人士——不仅仅是因为几乎绝对匿名的保证。这最后的比特币需求因素仍不够成熟。毕竟,可以用比特币购买的物品非常有限,绝大多数还是用美元欧元之类。商品价格转化为用比特币衡量,根据现行汇率,可以在交易的最后选择付款方式。因此,虽然比特币可以作为一种支付手段,但对企业而言计算他们肯定不习惯。这肯定是由于比特币在交易手段上的需求因素有限。然而,比特币是否能在可预见的未来成为成熟的货币? 比特币作为货币 初步印象,比特币拥有货币(一种交换媒介)所有的必备素质。它们是完全均匀的、可认知的、可储存的、几乎没有成本且不朽的。而且,它们可以完全杜绝伪钞。此外,因为它们作为消费和投资商品而存在,它们可评估它们自己,从而满足自由市场的Misesian回归标准。然而,为了成为一个可行的选择替代现有的货币,比特币必须生成一个足够大的需求,这样,他们的使用才能推广。如果不确定它们可以交换市场上的任何其它商品,那持有它们作为货币的需求就得不到发展。正是由于它们成为和保持通用的能力使之承受着相关的劣势。 事实上,比特币是由特定的和高度资本密集型技术来体现的。它们对于标准的个性化交易足够方便,只要双方的交易具有必要的技术来获得比特币。比特币已经可以通过网络购买商品,因为对于那些拥有它的人来说,交易的边际成本已经几乎等于零。然而,技术的交换和面对面的交易(理发店理发、买一个三明治、或者在当地的杂货店采购蔬菜)意味着额外的成本。的确,这些成本将随着便携式智能手机与永久互联网接入的普及逐步减少,包括买家和卖家。关键在于,比特币成为一个广泛的交换媒介只有通过其他具体的、物理的商品的附属使用,这些物理商品已经达到一个非常高的技术发展水平。这是一个巨大的劣势,至少有两个原因。 第一,在任何特定的时刻,技术发展的水平对相同(国家)经济体中的所有个体不统一。虽然一些人在给定的活动领域可以获得最新的技术,但是另一些人喜欢坚持旧版本。这绝对是由于现有资产货物的更换成本,以及个人的喜好,有时还因为个人财富。因此,比特币只有在其技术已经被广泛使用的时候可以变成钱。而我们还没有到那个程度。 第二,一个经济体中,交换媒介过度依赖其广泛使用的特定技术将会变得极其脆弱。技术不是给的,他们是个人选择的结果,涉及到对资本的不断积累和分配,并且服从于逆转。然后,如果交换媒介的相关技术被抛弃了,例如因为没有足够的储蓄可以使用,经济体将不得不寻找另一种交换媒介。这个过渡阶段可能会导致大量的生产结构的中断。一个技术相关的交换媒介没有给经济关系提供足够的灵活性,而被看作是复杂化一些行为而不是促进,比如从一个技术转移到另一个。这是虚拟货币一个明显的缺点。 在试图了解日益流行的比特币是否可以成为新的货币,我们已经看到了虚拟和真实交易媒介的根本区别。后者是技术独立的和物质体现的,前者是技术体现的和物质独立的。 这种区别是很重要的,因为它强调的是物理货币提供的强大优势:它适合任何人在任何时间,关于投资、分配和维护资本是独立的,取决于个人选择。虚拟货币可以被编程复制物质世界的某些方面,无论是商品、命令或金钱。然而,它们将永远依赖特定的资本投资决策。后者减少了不断变化的经济条件的通用性和适应性程度。 总之,虚拟货币,目前比特币似乎是虚拟货币中最完善的,不允许个人控制未来的不确定性,而现实货币却是允许的。它们有助于那些投资于比特币技术的人之间的交流,他们靠这些技术生产、储存、转移比特币。然而,它们天生永远不可能达到人们随身携带的物质货币那种程度的普遍性和灵活性。因此,在自由市场,商品货币,比如金和银,依然拥有一个比较大的优势。 翻译:qiurong910326 来源:Mises Daily 作者:Nikolay Gertchev 来自:http://bbs.btcman.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1846
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