实施区块链土地登记需要审慎和理智

Unknown view 25 2016-9-6 03:08
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实施区块链土地登记需要审慎和理智 (1)

暴走时评:2008年围绕个人房地产形成的不良资产与金融危机的发生有着千丝万缕的关联,因此世界都希望吸取教训,避免类似情况。现在区块链土地登记也可能需要注意避免这种情况,处理好各种关系。虽然这是非常新颖的事物,可是DAO事件和前人的经验教训提醒我们要保持清醒理智,在实施过程中,注意提前防范。

翻译:Annie_Xu

基于区块链的土地登记也许会创造新的不良资产以及金融危机。

在洪都拉斯、格鲁吉亚共和国等所在的第三世界,人们在用区块链搭建土地登记系统。支持者认为它可以让世界被边缘化的贫穷公民用刚刚获得认可的资产作为抵押,获得贷款。

2008年经济危机的核心就是家庭住房的商品化,将房子作为金融工具。这些不良资产与基于区块链的资产计划之间的牵连需要引起关注,虽然现在这个计划实施还在早期。不能及早从2008年经济危机中吸取教训,也许会再一次导致世界最弱势群体权利的大规模丢失。

疯狂抢地

2008年金融危机被很多经济学家看作1930年大萧条之后最严重的一次。这次认为灾难的起因是房产按揭的证券化,然后在还款预期的基础上,将这些房产分割。

掠夺性贷款机构向无知无畏的受害者提供NINJA形式(无收入、无工作、无资产担保)的按揭贷款。这些金融工具针对的是无偿还能力的人,因此2008年这种贷款系统崩溃之后,无数家庭流离失所。

Hernando de Soto是自由和民主机构(Institute for Liberty and Democracy)的主席,相信电影“贫民窟的百万富翁”中描绘的第三世界平民窟的居民被隔离在全球资本市场之外,因为无法获得担保贷款。

贫民窟产权

官方解释,这些人是无家可归的、没有政府授权的居住地所有权。然而事实却有些不同。通常这些地方的人都有各自的事实上的产权意识,并受到彼此的认可和尊重。

过去确定这些贫民窟所有权的努力并未能成功,因为腐败政府官员在分配中有严重的徇私舞弊。现在区块链成为一种颇具吸引力的替代方案,因为这种共识机制也许可以保证大多数公民在良好信念的基础上,正确地分配产权信息。

实施区块链土地登记需要审慎和理智 (2)

Hernando de Soto

De Soto曾公开说:

“世界上有73亿人口,可是依照他们对资产的实际控制权,其中只有20亿的产权是合法的、有效的、公开的。如果某个事物没有法律记录的所有权,就不能被使用,不能作为抵押物获得贷款,不能作为凭证进行资产转移或者获得投资。没有正式文件记录的所有物不能用来创造资本和贷款”。

不良资产正在形成

债务担保债券(CDO)是一种结构性资产债券,来源于企业债券市场,逐渐延伸到按揭和按揭债券市场。在2008年之前,一直酝酿着金融危机爆发的因子。比如按揭抵押债券发行机构Fannie Mae和Freddie Mac向房地产所有人保证没有违约风险,同时要求为贷款提供私人贷款保险,借款人提供产权价值的20%作为定金。

去中心化保险

这些金融工具组成了不良资产,导致臭名昭著的政府救助事件,这也许就是世界出现第一个数字货币的原因。

事实上比特币的创世区块给自己添加的时间戳就是“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”(2009年1月3日,财政部即将为银行提供第二轮救助)。

点对点、去中心化、甚至自动保险是最近区块链社区流行的概念。伦敦互联网金融周区块链黑客松(London Fintech Week Blockchain Hackathon )公布了智能合约保险系统,可以为各种索赔提供即时赔付。

实施区块链土地登记需要审慎和理智 (3)

鉴于目前致力于基于区块链的土地登记试点项目,似乎近期就可以在第三世界搭建起首次借款人构成的按揭抵押债券网络。

可以预期,近期这些保险合同就可以结合自动执行的智能合约机制,形成按揭抵押贷款的DAO(去中心化自治组织)。这有可能带来居民住房的新一轮金融化。

DAO灾难的教训

在这样的体系中,分期还款可以实现自动化、透明化,改变一直以来对消费者、监管者等保持隐秘的状况。

未免成为繁荣假象的受害者,就需要吸取DAO的教训,平息我们过度的兴奋。这里谈论的机制可以释放巨大的经济潜力,或者转述Michael Lewis的话说,这可以带来所谓的末日机器。

马克思说过,“一切历史事实与人物都出现两次,第一次是悲剧,第二次是喜剧”。希望DAO和按揭抵押债券不会成为这句话的证明。

作者:S. Matthew English | 编译者:Annie_Xu | 来源:Cointelegraph

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