区块链吸引买方金融机构的关注

Unknown view 10 2016-7-27 04:13
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区块链吸引买方金融机构的关注 (1)

区块链已经明显地吸引了金融部门的注意力,这个不知名行业的新技术已然渐渐成为技术创新的先驱,本身就是一个及其罕见的现象。

然而,如果深入的探讨这些注意力的来由,就会发现大量的卖方金融机构和后台业务团队都在研究区块链技术的原型。举个例子,R3区块链联盟里的大多数成员都是属于卖方银行。显而易见,缺少了由养老金、互惠资金、对冲资金、私募基金和其他资产管理公司组成的买方。

买方拥有不同的架构和授权方式,不过,当夜幕降临,投资者在风险调整后主要担忧的就是收益问题,而区块链可以帮助解决这个问题。

后台业务之所以对区块链感兴趣,是因为区块链拥有简化结算流程,向各方提供数据核对服务的能力,而无需跨越各组织机构明显地移动和验证数据。在每次进入或退出时,这项服务能够有效地验证数据,因为参与者们已经一起获得了区块链的共识机制。

但是,虽然买方对于区块链的态度一直都是保持缄默,有些公司可能因此产生了误会,从而忽视了区块链技术。

成本降低

对于买方而言,明显的福利就是通过在后台业务的监护和结算中使用基于区块链的解决方案获得效益收益提升。

资产托管服务会将客户少量的资产基点作为费用,这些费用很快就能计算出来。通过提高效率,买方公司的服务资产总成本应该会下降。长期的好处就是减少监管成本。

时至今日,买方公司在合规和遵守监管方面花费了大量资金。但是接受区块链技术的市场,却可以将这些制度像智能合约一样编码进区块链中,因此减少了人为干预和监管的需要。

CFTC(美国商品期货交易委员会)对这样的效率转变在未来市场中发挥的作用十分感兴趣。这样的举措也许能让市场变得使投资者更放心,同时又提供更好的市场透明度。

进入不同的市场

全球多样化的优点在于可以提高风险调整后的收益,这几乎是业内都知道的。

然而,由于管理过程中的不顺,大量资金管理者和买方公司都努力在全球多样化的投资组合中进行投资。全球交易所买卖基金(Global ETFs)在一定程度上解决了这个问题,但是如果管理者关注的是某些特定证券,其在全球范围内投资形势还是很艰难的。

如果区块链技术在全球范围内得到了广泛应用,目前全球托管模式和昂贵的托管费用将会成为过去式。此举不仅会给小型投资者带来巨大的收益,同时也会简化所有买方公司的跨境投资流程。

而且,这个系统几乎不需要人为干预,举个例子,在未来的某一天公司行为在智能合约里也将会变成自动操作的,剔除了中介金融机构。

数字资产

区块链领域里最令人振奋的趋势是公共区块链的应用,它不是作为一个结算层,而是资产和结算层。比特币所创建的电子货币系统同样也被当作一种资产使用。

大型市场参与者,类似芝加哥交易所集团(CME Group)已经预见了区块链在该领域的光明前途。而且,投资管理公司方舟投资(Ark Invest)和区块链初创公司Coinbase在最近发布的一份报告中也强调了此事。

数字资产向买方公司提供了一种全新的投资类别,并且有提高现存投资组合的风险调整回报比率的潜力。一些公司已经开始发挥带头作用了。

放眼未来,现在还有两家比特币公司的ETFs正在等待证券交易委员会(SEC)的批准,由此看来比特币和其他数字资产成为普通投资者的投资选择只是时间问题。

作者:Sid Kalla

翻译:cici@比特币中文网

网址:http://www.coindesk.com/buy-side-get-off-blockchain-sidelines/

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